2026年资产传承怎么最省税？现金、股票、房产分别怎么传给子女

辛苦攒下的房子、股票和存款，迟早要交到孩子手里。很多华人父母觉得早点过户给孩子最省事，但在美国，生前赠与和身后继承的税务待遇差别很大，一套增值多年的房子，传错了方式，孩子可能要多缴几万美元甚至更多的资本利得税。资产传承并不是越早越好：现金适合每年利用免税额度慢慢给，增值多的股票和房产通常留到身后继承更省税。我们把现金、股票、房产三类资产分别怎么传、要避开哪些坑都整理在这篇文章里，读者可以对照自己家的资产情况，提前做好规划。

现金怎么传承最省税？

现金没有增值，传承时不涉及资本利得税，重点是用好每年的免税赠与额和几项不限额的豁免，在世时就把钱逐年转出去。

每年免税赠与额	按人头计算：2026 年每位赠与人可以给每位受赠人 $19,000，受赠人数量不限，孩子、孩子的配偶、孙辈各算一份。额度内不占用终身免税额，也不用申报
直接付学费和医疗费	直接付给学校或医疗机构的学费、医疗费，不计入赠与额度，没有上限
529 教育储蓄账户	可以选择一次存入五年的免税赠与额，2026 年每位赠与人对每个孩子最多 $95,000，夫妻合计 $190,000，分五年申报
银行账户	设 POD 受益人，身后直接转给受益人
退休账户	受益人表的效力优先于遗嘱和信托，要定期检查是否更新；多数非配偶受益人继承后须在 10 年内领完

免税额的算法是：每年免税额 = $19,000 × 赠与人人数 × 受赠人人数。以父母两人为例：

受赠人	每年最多免税赠与
1 个孩子	$38,000
2 个孩子	$76,000
女儿、女婿和 2 个孙辈	$152,000

这个额度每年重新计算，用不完不能累积到下一年。超过额度的部分，由给钱的人用 Form 709 申报，从终身免税额中扣除；2026 年终身免税额为每人 $1,500 万，大多数家庭一辈子都用不完，所以实际上很少有人真的缴赠与税。收钱的一方不用缴税，收到的赠与也不算收入。

股票怎么传承最省税？

增值多的股票，通常留到身后继承最省税；增值少或有亏损的股票，生前赠与或先卖出更合适。关键在于计税基础的两种规则。

生前赠与时，受赠人沿用你原来的买入成本（结转基础）。身后继承时，计税基础调整为去世当天的市价（Step-up）。举个例子：当年以 $10 万买入、现在值 $50 万的股票，如果生前送给子女，子女卖出时要就 $40 万增值缴资本利得税；如果身后继承，子女的成本按 $50 万计算，马上卖出几乎不用缴税。

• 放在可撤销生前信托里的股票，身后同样可以享受计税基础调整。
• 夫妻住在加州、得州等”共同财产州”，一方去世时可以多省一笔税，见下方说明。
• 如果本来就打算做慈善捐赠，捐出增值股票比捐现金更省税：可以按市价抵扣，增值部分也不用缴资本利得税。
• 券商账户可以设 TOD 受益人，或者把账户改到信托名下。

住在共同财产州的夫妻，可以多省一笔税

美国有 9 个”夫妻共同财产州”，包括加州、得州、华盛顿州、亚利桑那、内华达等。住在这些州的夫妻，一方去世时，夫妻共有的股票和房子，整份都按当天的市价重新计算成本；在其他州，通常只有去世那一方的一半可以重新计算。

例子：夫妻共有的股票，当年 $10 万买入，丈夫去世时值 $50 万	共同财产州（如加州）	其他州
妻子手上股票的计税成本	整份按市价，$50 万	丈夫那一半按市价 $25 万，妻子那一半仍是 $5 万，合计 $30 万
妻子马上卖出，要缴税的增值	几乎为 $0	约 $20 万

前提是这些资产登记为夫妻共同财产。从别的州搬到加州的夫妻，资产的性质可能要重新确认，建议请律师检查一次。

房产怎么传承最省税？

房产和股票一样，身后继承可以调整计税基础；出租房还能连带把累计的折旧重新归零。但要同时考虑房产税：在加州，传给子女的房子可能被重新评估，房产税大幅上升。

不要把子女直接加进房契

很多华人家庭为了省事，把子女加为房产的共同所有人。这样做等于提前把房子的一部分送给孩子，通常不划算：

例子：$30 万买的房子，现在值 $100 万	把子女加进房契（一半）	放进生前信托，身后再传
孩子那部分的计税成本	沿用父母当年的成本，约 $15 万	按继承时市价，$100 万
孩子卖出时要缴税的增值	约 $35 万	几乎为 $0
其他风险	房子可能受孩子的债务、离婚影响；以后想卖房、再贷款，都要孩子签字	父母在世时完全掌控

所以用生前信托持有房产，一般是更好的选择，做法见生前信托怎么设立。

加州房产：留意 Prop 19

2021 年起，加州 19 号提案大幅收窄了父母传给子女的房产税豁免：

• 只适用于父母的自住房，而且子女要在一年内搬进去，作为自己的主要住所。
• 2025 年 2 月 16 日至 2027 年 2 月 15 日之间的转移，市价超过父母原有评估值加 $1,044,586 的部分，要重新评估。
• 出租房、度假屋和商业地产，已经不再享受父母传子女的豁免。
• 放进生前信托并不能绕开 19 号提案，信托的分配条款需要专门考虑。

父母在国内，资产传承要注意什么？

父母住在国内时，规则和美国本地家庭不同：收钱的一方要申报，持有美国资产的父母免税额也低得多。

国内父母给你钱	一年内从非美国居民个人收到的赠与或遗产合计超过 $10 万，要用 Form 3520 申报；不需要缴税，但漏报的罚款很重。来自彼此有亲属关系的多位海外亲人的赠与，要合并计算
父母持有美国资产	住在国内的父母持有美国股票或房产，身后的美国遗产税免税额只有 $6 万，远低于美国居民的 $1,500 万

第二种情况很容易被忽略：父母在美国券商开户买股票，或者用父母名义买房，身后可能产生可观的美国遗产税。这类安排建议提前找熟悉跨境规划的律师。

按资产规模该选哪种信托，见美国信托怎么选。

常见问题（FAQ）