2026年美国信托怎么选？按 4 个资产层级选对信托
说到美国信托，很多人的第一反应是”有钱人才需要”。其实只要你在美国有一套房子，尤其是住在加州，信托就和你的家庭息息相关：没有信托，房子身后可能要走一年以上的法院认证程序，光律师费就可能花掉好几万美元。但也不是每个家庭都需要复杂的安排。资产不多的家庭，一份遗嘱加上账户受益人指定就够用；有房产的家庭，大多从可撤销生前信托开始；资产接近 $3,000 万免税额，或配偶不是美国公民的家庭，才需要进阶的信托。我们按资产规模整理出四个层级，读者可以先找到自己家所处的位置，再决定下一步怎么做。
要点
- 2026 年联邦遗产税免税额为每人 $1,500 万、夫妻合计 $3,000 万，已由 2025 年的税改法案（OBBBA）定为长期标准，并按通胀调整。绝大多数家庭不需要缴联邦遗产税。
- 可撤销生前信托的主要作用是避开遗嘱认证（Probate），让资产传承更快、不公开；它不能省遗产税，也不能防债权人。
- 不可撤销信托用来省遗产税和保护资产，代价是放弃对资产的控制，适合资产接近或超过免税额的家庭。
- 配偶不是美国公民时，2026 年每年免税赠与额为 $194,000，身后传承需要 QDOT 信托才能递延遗产税。
- 在中美两地都有资产，常见做法是美国资产放生前信托、中国资产另立中国遗嘱，两份文件各管一边。
美国信托是什么？可撤销和不可撤销有什么区别？
信托是一份法律安排：你（设立人）把资产交给受托人管理，按你写下的规则分配给受益人。最常用的是可撤销生前信托，在世时自己当受托人，资产照常使用；不可撤销信托则要放弃对资产的控制，换取省税和资产保护。
| 可撤销生前信托 | 不可撤销信托 | |
|---|---|---|
| 能否修改 | 随时可以修改或撤销 | 基本不能修改，资产难以取回 |
| 谁控制资产 | 在世时通常由自己控制 | 由受托人按信托条款管理 |
| 避开遗嘱认证 | 可以 | 可以 |
| 减少遗产税 | 不能，资产仍计入遗产 | 可以，资产移出遗产 |
| 防债权人 | 不能 | 在一定条件下可以 |
| 身后股票、房产的计税基础调整 | 可以 | 一般不可以（取决于设计） |
| 适合谁 | 大多数有房产的家庭 | 资产接近或超过遗产税免税额的家庭 |
还有一种遗嘱信托（Testamentary Trust），写在遗嘱里、去世后才成立，常用来照顾未成年子女，但仍然要走遗嘱认证。
不同资产规模，该选哪种信托？
资产越多、家庭情况越复杂，越需要进阶工具。下面是编辑部整理的大致分层，用来帮助判断方向，不是法律标准；房产所在的州、配偶国籍、子女年龄，都会改变答案。
| 资产层级 | 常见安排 | 重点 |
|---|---|---|
| 第一层：资产不多、没有房产 | 遗嘱 + 账户受益人指定 | 401(k)、IRA、银行和券商账户设好受益人，就能绕开遗嘱认证 |
| 第二层：有自住房，资产几十万到数百万美元 | 可撤销生前信托 + 补充遗嘱 + 授权书 | 主要目的是避开遗嘱认证，加州有房的家庭尤其需要 |
| 第三层：夫妻资产数百万到 $3,000 万 | 生前信托 + 配偶免税额可携带 + 视情况设人寿保险信托 | 注意所在州是否另有州遗产税 |
| 第四层：夫妻资产超过 $3,000 万 | 多种不可撤销信托组合 | 需要律师、会计师、财富顾问组成团队 |
第一层：遗嘱加受益人指定就够
资产主要是退休账户、银行存款和券商账户时，最省事的做法是给每个账户指定受益人：退休账户填受益人表，银行账户设 POD（Payable on Death），券商账户设 TOD（Transfer on Death）。这些账户在身后直接转给受益人，不经过法院。再写一份遗嘱，指定未成年子女的监护人，就完成了基本安排。
第二层：有房产，从可撤销生前信托开始
房产通常无法像账户一样简单指定受益人，没有信托时，身后往往要走遗嘱认证。在加州，遗嘱认证的律师费和遗产执行人费用按法定公式计算：以遗产总值 $100 万为例，两项合计约 $46,000，而且整个程序常常要一年以上，过程还会公开。对加州有房的家庭来说，生前信托的成本通常远低于遗嘱认证。
这一层的标准配置是：可撤销生前信托，加一份补充遗嘱（Pour-over Will，把漏放进信托的资产转入信托），再加财务授权书和医疗指示。具体怎么设立，见生前信托怎么设立。
第三层：关注配偶免税额和州遗产税
夫妻资产在数百万到 $3,000 万之间时，联邦遗产税通常还不是问题：先去世一方没用完的免税额，可以通过”可携带”规则留给在世配偶，但需要在第一位配偶去世后提交遗产税申报表（Form 706）来选择这一规则。
需要额外注意的是州遗产税：纽约、马萨诸塞、华盛顿、俄勒冈等州有自己的遗产税，免税额远低于联邦标准。住在这些州的家庭，可能要在信托里做专门安排。另外，持有大额人寿保险的家庭，可以考虑用人寿保险信托（ILIT）让理赔金不计入遗产。
第四层：超过 $3,000 万，需要专业团队
超出免税额的部分，联邦遗产税最高税率为 40%。这个层级通常会组合使用多种不可撤销信托，例如配偶终身受益信托（SLAT）、设保人保留年金信托（GRAT）、慈善信托等，把未来的增值移出遗产。这类安排的设计和维护都很复杂，需要律师、会计师和财富顾问共同完成。
无论在哪一层，现金、股票和房产的传承方式都会影响税负，见现金、股票、房产怎么传承最省税。
配偶不是美国公民，信托怎么安排？
配偶不是美国公民时，夫妻之间的财产转移不能无限免税，这是华人家庭最常被忽略的问题，需要专门的信托安排。
- 生前赠与：2026 年给非公民配偶的每年免税额为 $194,000，超出部分会占用自己的终身免税额。
- 身后传承：要设立合格国内信托（QDOT），才能像公民配偶一样递延遗产税。常见做法是在生前信托里设计好，身后把一部分资产放进免税信托，其余放进 QDOT。
- 这类安排涉及跨境税务，自助模板基本处理不了，建议找熟悉跨境规划的律师。
在美国和中国都有资产，怎么安排？
美国的信托主要管得到美国的资产。国内的房子、存款和理财，通常要按中国法律另外安排。比较常见的做法是”两地各一套”：美国资产放进生前信托，中国资产另立一份中国遗嘱，两份文件各管一边。
| 国内的房子 | 美国信托在中国执行很困难，国内也没有成熟的房产信托登记制度，房子很难放进信托。一般用中国遗嘱处理，身后由继承人在国内办理继承公证或通过法院确认，再办理过户 |
| 国内的存款和理财 | 同样按中国遗嘱或法定继承办理。国内的家族信托门槛通常在人民币 1,000 万元以上，资产规模大的家庭可以考虑 |
| 两份遗嘱怎么写 | 中国遗嘱只写中国资产，美国的信托和遗嘱只写美国资产，并在两份文件里写明互不撤销。按《民法典》，多份遗嘱内容冲突时以最后一份为准，不写清楚，后立的遗嘱可能把前一份作废 |
| 美国遗产税 | 美国公民和绿卡持有人的全球资产都计入美国遗产，国内的房子和存款也算在 $1,500 万免税额里。中国目前没有遗产税 |
| 在美国的申报 | 国内银行账户合计超过 $1 万要申报 FBAR，金额更高还要申报 Form 8938。直接持有的房产不用报 FBAR，但出租收入和卖房利得要在美国报税，已在中国缴的税一般可以抵免 |
| 继承后把钱转到美国 | 继承的人民币资产汇出境外，要按外汇管理规定办理，通常需要继承公证等证明材料。金额较大时，建议提前咨询银行 |
如果是国内父母把钱或房产留给在美国的你，一年合计超过 $10 万还要用 Form 3520 向 IRS 申报，具体见资产传承怎么最省税。两地资产的安排同时涉及中美两国的法律和税务，建议分别找熟悉跨境业务的中美律师，让两边的文件互相配合。
常见问题（FAQ）
美国信托和遗嘱有什么区别？
遗嘱在身后才生效，通常要经过法院的遗嘱认证，过程公开、时间长。可撤销生前信托在设立时就生效，资产放进信托后，身后可以直接按信托条款分配，不用走遗嘱认证。多数家庭会同时准备信托和一份补充遗嘱。
设立生前信托能省遗产税吗？
不能。可撤销生前信托的资产在法律上仍属于设立人，身后要计入遗产。2026 年联邦遗产税免税额为每人 $1,500 万，绝大多数家庭不会缴联邦遗产税；真正需要用信托省遗产税的，是资产接近或超过免税额的家庭，用的是不可撤销信托。
没有房子，需要设立信托吗？
通常不急。资产主要是退休账户、银行和券商账户时，给每个账户指定受益人，就能在身后绕开遗嘱认证；再写一份遗嘱指定未成年子女的监护人即可。有了房产，尤其在加州，再考虑生前信托。
配偶不是美国公民，传承有什么不同？
给非公民配偶的财产不能无限免税。2026 年每年免税赠与额为 $194,000，身后传承需要设立 QDOT 信托才能递延遗产税。这类情况建议找熟悉跨境规划的律师。
国内的房子可以放进在美国设立的信托吗？
很难。美国的信托在中国执行困难，国内也没有成熟的房产信托登记制度。常见做法是美国资产放进生前信托，国内资产另立一份只处理中国资产的中国遗嘱，并在两份文件里写明互不撤销。
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